Opcje można wykorzystać na wiele różnych sposobów tak, aby zarobić na wzrostach czy spadkach na rynku danego instrumentu bazowego. Najbardziej podstawowe strategie wykorzystują opcje kupna i sprzedaży jako niskokapitałowe sposoby generowania zysku ze zmian na rynku.
Opcje
mogą także być użyte jako zabezpieczenie w różnego rodzaju strategiach
inwestycyjnych. Prawdopodobnie ubezpieczyłeś swój samochód lub dom,
ponieważ jest to działanie odpowiedzialne i dzięki temu czujesz się
bezpieczne. Opcje oferują takie samo poczucie bezpieczeństwa w
przypadku Twoich transakcji i inwestycji. Zwiększają także Twoją
dźwignię finansową, pozwalając Ci kontrolować akcje danej spółki, bez
potrzeby zamrażania dużego kapitału na Twoim koncie inwestycyjnym.
Niewiarygodna uniwersalność, którą oferują opcje na dzisiejszym bardzo
zmiennym rynku, jest mile widzianą odmianą, jeśli weźmiemy pod uwagę
niepewność standardowych strategii inwestycyjnych. Opcje można
wykorzystać w celu ochrony przed spadkiem kursu instrumentu bazowego,
który chcemy nabyć lub wzrostem kursu instrumentu bazowego, który
chcemy sprzedać. Mogą dać Ci możliwość zakupu akcji po niższej cenie,
sprzedaży akcji po cenie wyższej lub wygenerowania dodatkowego
przychodu związanego z długą bądź krótką pozycją. Możesz także
skorzystać ze strategii opcyjnych, żeby zarobić na zmianie kursu
instrumentu bazowego, niezależnie od tego, czy jego cena wzrośnie czy
spadnie.
Istnieją trzy podstawowe trendy na rynku, mianowicie zwyżkujący,
zniżkujący i boczny. Ważne jest, aby rozpoznać go na rynku, zanim
wykonasz ruch. Jeśli rynek zwyżkuje, możesz kupić opcje kupna, sprzedać
opcje sprzedaży lub kupić akcje. Czy możesz wybrać coś innego? Tak.
Możesz łączyć długie i krótkie pozycje opcyjne oraz instrumenty bazowe
w szereg różnych strategii. Strategie te pozwalają Ci skorzystać na
wahaniach rynku, jednocześnie ograniczając Twoje ryzyko.
Poniższe tabele przedstawiają różne strategie opcyjne, z których można skorzystać, żeby zarobić na wahaniach na rynku:
Strategie o ograniczonym ryzyku wykorzystywane na rynku zwyżkującym | Strategie o nieograniczonym ryzyku wykorzystywane na rynku zwyżkującym |
Zakup opcji kupna Spread byka w oparciu o opcje kupna Spread byka w oparciu o opcje sprzedaży Call Ratio Backspread | Zakup akcji Sprzedaż opcji sprzedaży Pokryte opcje kupna Call Ratio Spread |
Strategie o ograniczonym ryzyku wykorzystywane na rynku zniżkującym | Strategie o nieograniczonym ryzyku wykorzystywane na rynku zniżkującym |
Zakup opcji sprzedaży Spread niedźwiedzia w oparciu o opcje sprzedaży Spread niedźwiedzia w oparciu o opcje kupna Put Ratio Backspread | Sprzedaż akcji Sprzedaż opcji kupna Pokryte opcje sprzedaży Put Ratio Spread |
Neutralne strategie o ograniczonym ryzyku | Neutralne strategie o nieograniczonym ryzyku |
Zakup stelaża Zakup rozszerzonego stelaża Long Synthetic Straddle Put Ratio Spread Zakup motyla Zakup kondora Zakup żelaznego motyla | Sprzedaż stelaża Sprzedaż rozszerzonego stelaża Call Ratio Spread Put Ratio Spread |
Bardzo ważne jest to, żeby inwestując, być kreatywnym. Kreatywność jest rzadko spotykaną cechą na rynku akcji i opcji. Dlatego też jest tak skuteczną taktyką. Daje Ci możliwość pokonania Twojego „sąsiada”. Masz możliwość przyjrzenia się różnym scenariuszom, których on nie potrafi opracować. Jedyne co musisz zrobić, żeby zacząć zarabiać, to wyprzedzić osobę przed Tobą o jeden krok. Na szczęście, osoba ta zwykle nie wie, jak inwestować kreatywnie.
Frederic Ruff,
Optionetics.com
Wiecej informacji na temat opcji i strategii opcyjnych znajdziesz na stronie Giełdy Papierów Wartościowych